Home   »   PCS (J)   »   Indemnity in Contract Law

Indemnity in Contract Law PCS Judiciary Study Notes

Indemnity under Contract Act 1872

Contract of Indemnity is defined under Section 124 of the Indian Contract Act, 1872 as тАЬa contract by which one party guarantees to save the other person from loss caused to him by the action of the guarantor himself, or by the action of any other person.тАЭ

Prerequisites for Indemnity Contract Enforcement:

  • Two parties
  • There should be some loss
  • The loss should be caused by the promisor or any other person.
  • The indemnifier is liable for that loss only.

Since it is possible for one party to lack control over some aspects of the outward manifestation of a promise being fulfilled, a Contract of Indemnity is necessary. A party can be held liable for the activities of another if the other party’s performance was affected by factors beyond his control.

Enforcement of Contract of Indemnity

The conditions of an indemnification agreement can be enforced in court. The Indemnity Holder may seek reimbursement for any of the following: damages; legal fees associated with adjudication; any money paid in accordance with a Compromise Agreement. Compensation is determined by how much the promisee was reimbursed. Ideally, the indemnifier┬а would be made aware of the lawsuit or would be made a party to it as a third party. Lastly, there is no requirement to provide proof of a breach or actual loss.

Rights of Indemnifier

The Indian Contract Act of 1872 did not protect the rights of an indemnifier┬аIt was determined in the case of Jaswant Singh v. Section of State that an indemnifier has the same rights as a surety under Section 141, meaning that he or she is entitled to benefit from any and all securities that the creditor may have against the principal debtor, regardless of whether or not the principal debtor was worried about those securities. If someone agrees to pay back a debt, that person will be considered to have succeeded to all rights and remedies that the original debtor had in order to protect himself from further loss or harm, or to receive compensation for those losses.

Upon making restitution for the losses or damages, the indemnifier┬аtakes on the role of the indemnified and has all the rights that the original indemnifier┬аhad in order to protect himself from liability.

The term “indemnification” refers to a contractual guarantee to cover the financial losses of one party. There is a provision stating that one side must indemnify the other.

рдЕрдиреБрдмрдВрдз рдЕрдзрд┐рдирд┐рдпрдо 1872 рдХреЗ рддрд╣рдд рдХреНрд╖рддрд┐рдкреВрд░реНрддрд┐

рдХреНрд╖рддрд┐рдкреВрд░реНрддрд┐ рдХреЗ рдЕрдиреБрдмрдВрдз рдХреЛ рднрд╛рд░рддреАрдп рдЕрдиреБрдмрдВрдз рдЕрдзрд┐рдирд┐рдпрдо, 1872 рдХреА рдзрд╛рд░рд╛ 124 рдХреЗ рддрд╣рдд рдкрд░рд┐рднрд╛рд╖рд┐рдд рдХрд┐рдпрд╛ рдЧрдпрд╛ рд╣реИ, “рдПрдХ рдЕрдиреБрдмрдВрдз рдЬрд┐рд╕рдХреЗ рджреНрд╡рд╛рд░рд╛ рдПрдХ рдкрдХреНрд╖ рджреВрд╕рд░реЗ рд╡реНрдпрдХреНрддрд┐ рдХреЛ рд╕реНрд╡рдпрдВ рдЧрд╛рд░рдВрдЯрд░ рдХреА рдХрд╛рд░реНрд░рд╡рд╛рдИ рдпрд╛ рдХрд┐рд╕реА рдЕрдиреНрдп рд╡реНрдпрдХреНрддрд┐ рдХреА рдХрд╛рд░реНрд░рд╡рд╛рдИ рд╕реЗ рд╣реБрдП рдиреБрдХрд╕рд╛рди рд╕реЗ рдмрдЪрд╛рдиреЗ рдХреА рдЧрд╛рд░рдВрдЯреА рджреЗрддрд╛ рд╣реИред ред”

рдХреНрд╖рддрд┐рдкреВрд░реНрддрд┐ рдЕрдиреБрдмрдВрдз рдкреНрд░рд╡рд░реНрддрди рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдкреВрд░реНрд╡рд╛рдкреЗрдХреНрд╖рд╛рдПрдБ:

(i) рджреЛ рдкрдХреНрд╖

(ii) рдХреБрдЫ рдиреБрдХрд╕рд╛рди рд╣реЛрдирд╛ рдЪрд╛рд╣рд┐рдП

(iii) рдиреБрдХрд╕рд╛рди рд╡рдЪрдирджрд╛рддрд╛ рдпрд╛ рдХрд┐рд╕реА рдЕрдиреНрдп рд╡реНрдпрдХреНрддрд┐ рдХреЗ рдХрд╛рд░рдг рд╣реЛрдирд╛ рдЪрд╛рд╣рд┐рдПред

(iv) рдХреНрд╖рддрд┐рдкреВрд░реНрддрд┐рдХрд░реНрддрд╛ рдХреЗрд╡рд▓ рдЙрд╕ рдиреБрдХрд╕рд╛рди рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЙрддреНрддрд░рджрд╛рдпреА рд╣реИред

рдЪреВрдВрдХрд┐ рдПрдХ рдкрдХреНрд╖ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдХрд┐рд╕реА рд╡рд╛рджреЗ рдХреЗ рдкреВрд░рд╛ рд╣реЛрдиреЗ рдХреА рдмрд╛рд╣рд░реА рдЕрднрд┐рд╡реНрдпрдХреНрддрд┐ рдХреЗ рдХреБрдЫ рдкрд╣рд▓реБрдУрдВ рдкрд░ рдирд┐рдпрдВрддреНрд░рдг рдХреА рдХрдореА рд╕рдВрднрд╡ рд╣реИ, рдЗрд╕рд▓рд┐рдП рдХреНрд╖рддрд┐рдкреВрд░реНрддрд┐ рдХрд╛ рдЕрдиреБрдмрдВрдз рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХ рд╣реИред рдПрдХ рдкрд╛рд░реНрдЯреА рдХреЛ рджреВрд╕рд░реЗ рдкрдХреНрд╖ рдХреА рдЧрддрд┐рд╡рд┐рдзрд┐рдпреЛрдВ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЙрддреНрддрд░рджрд╛рдпреА рдард╣рд░рд╛рдпрд╛ рдЬрд╛ рд╕рдХрддрд╛ рд╣реИ рдпрджрд┐ рджреВрд╕рд░реЗ рдкрдХреНрд╖ рдХрд╛ рдкреНрд░рджрд░реНрд╢рди рдЙрд╕рдХреЗ рдирд┐рдпрдВрддреНрд░рдг рд╕реЗ рдкрд░реЗ рдХрд╛рд░рдХреЛрдВ рд╕реЗ рдкреНрд░рднрд╛рд╡рд┐рдд рд╣реЛрддрд╛ рд╣реИред

рдХреНрд╖рддрд┐рдкреВрд░реНрддрд┐ рдХреЗ рдЕрдиреБрдмрдВрдз рдХрд╛ рдкреНрд░рд╡рд░реНрддрди

рдХреНрд╖рддрд┐рдкреВрд░реНрддрд┐ рд╕рдордЭреМрддреЗ рдХреА рд╢рд░реНрддреЛрдВ рдХреЛ рдЕрджрд╛рд▓рдд рдореЗрдВ рд▓рд╛рдЧреВ рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛ рд╕рдХрддрд╛ рд╣реИред рдХреНрд╖рддрд┐рдкреВрд░реНрддрд┐ рдзрд╛рд░рдХ рдирд┐рдореНрдирд▓рд┐рдЦрд┐рдд рдореЗрдВ рд╕реЗ рдХрд┐рд╕реА рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдкреНрд░рддрд┐рдкреВрд░реНрддрд┐ рдХреА рдорд╛рдВрдЧ рдХрд░ рд╕рдХрддрд╛ рд╣реИ: рд╣рд░реНрдЬрд╛рдирд╛; рдиреНрдпрд╛рдпрдирд┐рд░реНрдгрдпрди рд╕реЗ рдЬреБрдбрд╝реА рдХрд╛рдиреВрдиреА рдлреАрд╕; рд╕рдордЭреМрддрд╛ рд╕рдордЭреМрддреЗ рдХреЗ рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рднреБрдЧрддрд╛рди рдХрд┐рдпрд╛ рдЧрдпрд╛ рдХреЛрдИ рднреА рдкреИрд╕рд╛ред рдореБрдЖрд╡рдЬрд╛ рдЗрд╕ рдмрд╛рдд рд╕реЗ рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рд┐рдд рд╣реЛрддрд╛ рд╣реИ рдХрд┐ рд╡рд╛рджрд╛ рдХрд░рдиреЗ рд╡рд╛рд▓реЗ рдХреЛ рдХрд┐рддрдиреА рдкреНрд░рддрд┐рдкреВрд░реНрддрд┐ рдХреА рдЧрдИ рдереАред рдЖрджрд░реНрд╢ рд░реВрдк рд╕реЗ, рдХреНрд╖рддрд┐рдкреВрд░реНрддрд┐рдХрд░реНрддрд╛ рдХреЛ рдореБрдХрджрдореЗ рд╕реЗ рдЕрд╡рдЧрдд рдХрд░рд╛рдпрд╛ рдЬрд╛рдПрдЧрд╛ рдпрд╛ рддреАрд╕рд░реЗ рдкрдХреНрд╖ рдХреЗ рд░реВрдк рдореЗрдВ рдЙрд╕реЗ рдПрдХ рдкрдХреНрд╖ рдмрдирд╛рдпрд╛ рдЬрд╛рдПрдЧрд╛ред рдЕрдВрдд рдореЗрдВ, рдЙрд▓реНрд▓рдВрдШрди рдпрд╛ рд╡рд╛рд╕реНрддрд╡рд┐рдХ рдиреБрдХрд╕рд╛рди рдХрд╛ рдкреНрд░рдорд╛рдг рджреЗрдиреЗ рдХреА рдХреЛрдИ рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХрддрд╛ рдирд╣реАрдВ рд╣реИред

рдХреНрд╖рддрд┐рдкреВрд░реНрддрд┐ рдХреЗ рдЕрдзрд┐рдХрд╛рд░

1872 рдХреЗ рднрд╛рд░рддреАрдп рдЕрдиреБрдмрдВрдз рдЕрдзрд┐рдирд┐рдпрдо рдиреЗ рдПрдХ рдХреНрд╖рддрд┐рдкреВрд░реНрддрд┐рдХрд░реНрддрд╛ рдХреЗ рдЕрдзрд┐рдХрд╛рд░реЛрдВ рдХреА рд░рдХреНрд╖рд╛ рдирд╣реАрдВ рдХреА рдЬрд╕рд╡рдВрдд рд╕рд┐рдВрд╣ рдмрдирд╛рдо рд░рд╛рдЬреНрдп рдХреА рдзрд╛рд░рд╛ рдХреЗ рдорд╛рдорд▓реЗ рдореЗрдВ рдпрд╣ рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рд┐рдд рдХрд┐рдпрд╛ рдЧрдпрд╛ рдерд╛ рдХрд┐ рдПрдХ рдХреНрд╖рддрд┐рдкреВрд░реНрддрд┐рдХрд░реНрддрд╛ рдХреЗ рдкрд╛рд╕ рдзрд╛рд░рд╛ 141 рдХреЗ рддрд╣рдд рдПрдХ рдЬрдорд╛рдирддрджрд╛рд░ рдХреЗ рд╕рдорд╛рди рдЕрдзрд┐рдХрд╛рд░ рд╣реИрдВ, рдЬрд┐рд╕рдХрд╛ рдЕрд░реНрде рд╣реИ рдХрд┐ рд╡рд╣ рд╣рдХрджрд╛рд░ рд╣реИ рдХрд┐рд╕реА рднреА рдФрд░ рд╕рднреА рдкреНрд░рддрд┐рднреВрддрд┐рдпреЛрдВ рд╕реЗ рд▓рд╛рдн рдЬреЛ рд▓реЗрдирджрд╛рд░ рдХреЗ рдкрд╛рд╕ рдореБрдЦреНрдп рджреЗрдирджрд╛рд░ рдХреЗ рдЦрд┐рд▓рд╛рдл рд╣реЛ рд╕рдХрддрд╛ рд╣реИ, рднрд▓реЗ рд╣реА рдкреНрд░рдореБрдЦ рджреЗрдирджрд╛рд░ рдЙрди рдкреНрд░рддрд┐рднреВрддрд┐рдпреЛрдВ рдХреЗ рдмрд╛рд░реЗ рдореЗрдВ рдЪрд┐рдВрддрд┐рдд рдерд╛ рдпрд╛ рдирд╣реАрдВред рдпрджрд┐ рдХреЛрдИ рдЛрдг рдЪреБрдХрд╛рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд╕рд╣рдордд рд╣реЛрддрд╛ рд╣реИ, рддреЛ рдЙрд╕ рд╡реНрдпрдХреНрддрд┐ рдХреЛ рдЙрди рд╕рднреА рдЕрдзрд┐рдХрд╛рд░реЛрдВ рдФрд░ рдЙрдкрд╛рдпреЛрдВ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд╕рдлрд▓ рдорд╛рдирд╛ рдЬрд╛рдПрдЧрд╛ рдЬреЛ рдореВрд▓ рджреЗрдирджрд╛рд░ рдХреЗ рдкрд╛рд╕ рдЦреБрдж рдХреЛ рдФрд░ рдиреБрдХрд╕рд╛рди рдпрд╛ рдиреБрдХрд╕рд╛рди рд╕реЗ рдмрдЪрд╛рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП, рдпрд╛ рдЙрди рдиреБрдХрд╕рд╛рдиреЛрдВ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдореБрдЖрд╡рдЬрд╛ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рдХрд░рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдереЗред

рдиреБрдХрд╕рд╛рди рдпрд╛ рдХреНрд╖рддрд┐ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдХреНрд╖рддрд┐рдкреВрд░реНрддрд┐ рдХрд░рдиреЗ рдкрд░, рдХреНрд╖рддрд┐рдкреВрд░реНрддрд┐рдХрд░реНрддрд╛ рдХреНрд╖рддрд┐рдкреВрд░реНрддрд┐ рдХреА рднреВрдорд┐рдХрд╛ рдирд┐рднрд╛рддрд╛ рд╣реИ рдФрд░ рдЙрд╕рдХреЗ рдкрд╛рд╕ рд╡реЗ рд╕рднреА рдЕрдзрд┐рдХрд╛рд░ рд╣реЛрддреЗ рд╣реИрдВ рдЬреЛ рдореВрд▓ рдХреНрд╖рддрд┐рдкреВрд░реНрддрд┐рдХрд░реНрддрд╛ рдХреЗ рдкрд╛рд╕ рд╕реНрд╡рдпрдВ рдХреЛ рджрд╛рдпрд┐рддреНрд╡ рд╕реЗ рдмрдЪрд╛рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдереЗред

рд╢рдмреНрдж “рдХреНрд╖рддрд┐рдкреВрд░реНрддрд┐” рдПрдХ рдкрдХреНрд╖ рдХреЗ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рдиреБрдХрд╕рд╛рди рдХреЛ рдХрд╡рд░ рдХрд░рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдПрдХ рд╕рдВрд╡рд┐рджрд╛рддреНрдордХ рдЧрд╛рд░рдВрдЯреА рдХреЛ рд╕рдВрджрд░реНрднрд┐рдд рдХрд░рддрд╛ рд╣реИред рдПрдХ рдкреНрд░рд╛рд╡рдзрд╛рди рд╣реИ рдЬрд┐рд╕рдореЗрдВ рдХрд╣рд╛ рдЧрдпрд╛ рд╣реИ рдХрд┐ рдПрдХ рдкрдХреНрд╖ рдХреЛ рджреВрд╕рд░реЗ рдкрдХреНрд╖ рдХреЛ рд╣рд░реНрдЬрд╛рдирд╛ рджреЗрдирд╛ рд╣реЛрдЧрд╛ред

Sharing is caring!

Indemnity in Contract Law PCS Judiciary Study Notes_3.1